Perspectives i novetats tributàries a Xile

Amb data 28 de gener de 2020, el Congrés finalment va despatxar el Projecte de Modernització Tributària (la “Modernització Tributària”), després d’un any i mig de tramitació parlamentària. Amb motiu de les reformes tributàries en ell contemplades, moltes de les quals entraran en vigència aquest any, els inversors estrangers hauran de revisar les seves estructures i decisions de negocis, per la qual cosa, a continuació, resumim alguns dels aspectes més rellevants.

Règim de tributació corporativa

La Modernització Tributària manté el Règim Parcialment Integrat per a totes les empreses amb vendes anuals iguals o superiors a 75.000 UF, que quedaran subjectes a un impost corporatiu de 27%. Per la seva banda, aquelles empreses amb vendes anuals inferiors a aquest import, quedaran automàticament adscrites a l’Règim Totalment Integrat, en què tributaran amb una taxa de 25% d’impost corporatiu.

Tributació de recessos d’utilitats i distribucions de dividends

Qualsevol que sigui el règim tributari de l’empresa, els seus socis o accionistes residents a l’estranger únicament tributaran amb impostos de retenció (35%), a l’hora de verificar un retir d’utilitats o una distribució efectiva de dividends. Respecte dels referits impostos de retenció, els socis o accionistes podran imputar -total o parcialment- com a crèdit tributari, l’impost corporatiu pagat per l’empresa respectiva.

En el cas de socis o accionistes d’empreses subjectes a l’Règim Parcialment Integrat, l’impost corporatiu podrà imputar-se en un 65% en contra de l’impost de retenció (35%) corresponent als recessos d’utilitats o distribucions de dividends, mentre que, en el cas de socis o accionistes d’empreses subjectes a l’Règim Totalment Integrat, l’impost corporatiu podrà imputar-se en un 100% en contra d’ell mateix impost de retenció.

Per l’anterior, si l’inversor estranger manté una inversió en una empresa subjecta a l’Règim Parcialment Integrat, la càrrega tributària total sobre les rendes rebudes seria de 44,45%, suma que resulta de sumar l’impost corporatiu pagat per l’empresa (27% ), més l’impost de retenció aplicat (35%), menys el crèdit tributari pel 65% del l’impost corporatiu (17,55%).

Per contra, si el inversor estranger manté una inversió en una empresa subjecta a l’Règim Totalment Integrat, la càrrega tributària total sobre les rendes rebudes seria de 35%, suma que resulta de sumar l’impost corporatiu pagat per l’empresa (25%), més l’impost de retenció aplicat (35%), menys el crèdit tributari pel 100% de l’impost corporatiu (25%).

Sense perjudici del que, si es tracta d’inversors estrangers residents en països amb els quals Xile mantingui vigent un conveni de doble Tributació Internacional, o bé hagi subscrit un d’aquests convenis, tot i que no es trobi vigent (ie Estats Units d’Amèrica), aquests sempre podran imputar com a crèdit tributari, en contra dels seus impostos de retenció, el 100% de l’impost corporatiu pagat per l’empresa respectiva.

En conseqüència, respecte d’aquests inversors estrangers, la càrrega tributària total aplicable sobre les rendes per ells rebudes, sigui des d’empreses subjectes a l’Règim Parcialment Integrat o Totalment Integrat, mai excedirà de el 35% de l’total de les mateixes rendes.

Impost substitutiu a el “FUT”

Com a mesura recaptatòria, s’estableix una nova possibilitat per acollir-se a l’Impost Substitutiu a el “FUT” acumulat fins al 31 de desembre de 2016. En aquest sentit, l’Impost Substitutiu serà aplicable respecte de les utilitats acumulades en les empreses fins al 31 de desembre de 2016 i que encara es troben pendents de tributació amb impostos personals o de retenció (per haver-se mantingut reinvertidas a l’empresa respectiva).

L’Impost Substitutiu s’aplicarà amb taxa de 30%, podent imputar com a crèdit tributari en contra d’aquest impost, l’impost corporatiu que les hagi gravat i que es trobi registrat a l’empresa respectiva. Considerant que la càrrega tributària total aplicable sobre les utilitats generades per empreses residents a Xile podria arribar fins i tot a l’44,45%, l’Impost Substitutiu de 30% apareix com una alternativa que podria generar importants eficiències tributàries.

Projectes d’inversió a Xile

En relació als projectes d’inversió, la modernització Tributària contempla importants aspectes, com ara els següents:

Tributació de finançaments

Perquè els interessos associats a crèdits atorgats per bancs i institucions financeres estrangeres puguin subjectar-se a la taxa reduïda de 4% d’impost de retenció, a partir d’l’1 de gener de 2020, es requerirà que aquests bancs i institucions financeres siguin els beneficiaris finals de els mateixos interessos. D’aquesta manera, es restringeix l’ús de finançaments estructurats (back-to-back loans).

En relació a les normes sobre excés d’endeutament (Thin Capitalization Rules), a la Modernització Tributària preveu una important modificació, consistent en que deixaran de considerar-entitats relacionades per als efectes de l’aplicació d’aquestes normes, aquelles entitats estrangeres que atorguin finançaments, quan aquests finançaments hagin estat garantits per entitats relacionades a l’estranger. La modificació en qüestió implica que la tributació total aplicable als interessos associats a projectes operatius, podria es redueixi de 35% a 4% amb motiu de la Modernització Tributària.

Estructures d’inversió

En l’actualitat, molts projectes d’inversió s’estructuren mitjançant la constitució d’una societat holding, que, al seu torn, inverteix en una societat filial a través de la qual es desenvolupa el projecte d’inversió. En aquests casos, és comú la utilització d’estructures de debt-push-down, mitjançant les quals, la societat holding s’endeuta per finançar el projecte operatiu que desenvolupa la societat filial, generant una pèrdua tributària.

Atès que a Xile no hi consolidació tributària, l’única forma d’utilitzar les pèrdues generades per la societat holding és mitjançant la figura de l’Pagament Provisional per Utilitats Absorbides ( “PPUA”). D’aquesta manera, quan la societat filial distribueix dividends o utilitats a la societat holding, aquesta pot imputar-los a la pèrdua existent i sol·licitar la devolució de l’impost corporatiu pagat per la societat filial.

Ara bé, a la Modernització Tributària elimina les devolucions d’impostos per PPUA. L’eliminació serà progressiva, acabant en 2023. Pel mateix, ja sigui per estructurar nous projectes d’inversió, com per revisar l’eficiència dels actuals projectes, s’ha de tenir present aquesta circumstància.

Depreciació instantània

En el cas d’Actius fixos vinculats a projectes d’inversió, que Hayani Estat adquirits en el període entre l’1 d’octubre de 2019 i al 31 de desembre de 2021, els propietaris de tals Actius podran aplicar depreciació instantània (en un exercici) pel 50% de la inversió, mentre que per al restant 50% podran aplicar les regles generals de depreciació, incluyéndo la depreciació accelerada (un terç de la vida útil de l’actiu fix respectiva).

Nova Contribucions desarrollo regional

S’estableix una contribució especial de desarrollo regional respecte dels projectes d’inversió que impliquen inversions per sumes iguals o superiors a USD 10.000.000 i que té lloc tramitar permisos davant el Servei d’Avaluació d’Impacte Ambiental. Aquesta Contribució s’aplicarà amb taxa d’1%, per una única vegada, sobre el valor d’adquisició dels Actius fixos associats a el projecte d’inversió.

Devolució anticipada d’IVA

Es redueix el termini en què els contribuents hauran d’haver acumulat crèdits fiscals d’IVA per a efectes de sol·licitar devolucions d’aquests, que actualment és de 6 mesos. Amb la Modernització Tributària, el termini quedarà reduït a 2 mesos. Així mateix, es redueix el termini que té el Servei d’Impostos Interns per resoldre les sol·licituds de devolució anticipada d’IVA, de 60 a 20 dies.

L’anterior permetrà millorar els fluxos de caixa de les societats a través de les que es desenvolupin projectes d’inversió a Xile, així com millorar la posició creditícia de les mateixes en relació a les línies de finançament d’IVA que habitualment es pacten en aquests projectes.

Tributació de l’Economia Digital

La Modernització Tributària estableix un nou règim tributari per a l’economia digital, gravant amb IVA (19%) els següents serveis prestats per persones i entitats residents a l’estranger: (i) intermediació de serveis prestats a Xile, qualsevol sigui la seva naturalesa, o de vendes realitzades a Xile oa l’estranger sempre que aquestes últimes donin origen a una importació; (Ii) el subministrament o el lliurament de contingut d’entreteniment digital, tal com vídeos, música, jocs o altres anàlegs, a través de descàrrega, streaming o una altra tecnologia, incloent per a aquests efectes, textos, revistes, diaris i llibres; (Iii) la posada a disposició de programari, emmagatzematge, plataformes o infraestructura informàtica; i (iv) la publicitat, amb independència de el suport o mitjà a través del qual sigui lliurada, materialitzada o executada.

Així mateix, s’estableix un règim simplificat per als contribuents no domiciliats ni residents a Xile que prestin aquesta classe de serveis, de manera de facilitar-los la declaració i pagament de l’IVA als serveis digitals.